За 2017 г. чистый убыток Внешэкономбанка (ВЭБ) увеличился в 2,6 раза по сравнению с 2016 г. до 287,7 млрд руб., сообщил в пятницу банк развития. Это рекорд за все время его существования. ВЭБу пришлось досоздавать резервы при трансформации старого кредитного портфеля, объясняет результат госкорпорация. Расходы на создание резервов под обесценение активов в 2017 г. мало отличаются от убытка, они составили 250 млрд руб., что более чем вдвое меньше, чем в 2016 г. (тогда на резервы пришлось направить 510 млрд руб.). Резервы на обеспечение кредитного портфеля снизились с 489 млрд руб. в 2016 г. до 226 млрд руб.
Операционная прибыль группы ВЭБ за 2017 г. – до создания резервов – составила 25,5 млрд руб. Коэффициент достаточности капитала ВЭБа на конец 2017 г. – 10,8% (11,6% в 2016 г.), к концу марта он достиг 13,1%.
Активы ВЭБа за 2017 г. уменьшились на 5,5% до 3,38 трлн руб., обязательства – на 1,2% и теперь оцениваются в 2,98 трлн руб. С точки зрения расчистки баланса результаты хорошие, заявил первый зампред ВЭБа Николай Цехомский. ВЭБ не хотел и не хочет создавать банк плохих долгов, т. е. проводить каждый сомнительный актив через банкротство, сказал он, активы неплохие, но огромные долги не позволят им выйти в свободное плавание.
Больше всего доформировать резервов пришлось по кредитам на «проектное финансирование» – на этот сегмент приходится 56% кредитов клиентам ВЭБа до вычета резервов, отмечает аналитик « Эксперт РА» Станислав Волков. Несмотря на снижение активов, у ВЭБа выросли расходы на обеспечение деятельности, включая расходы на персонал, что может быть связано с запуском новых продуктов и активизацией работы с проблемными активами, полагает он.
Сравнивать же убыток ВЭБа за 2017 г. с результатом за 2016 г. не совсем корректно, считает аналитик Fitch Антон Лопатин. В 2016 г. ВЭБ получил от государства 212 млрд руб. субсидий, напоминает он. Еще 184 млрд руб. – от передачи проблемных кредитов под гарантию государства в специально созданный фонд, говорит аналитик Moody’s Лев Дорф. Если убрать эти два эффекта, убыток ВЭБа в 2016 г. был бы около 500 млрд руб., т. е. больше, чем за 2017 г., подсчитал Лопатин.
В октябре 2016 г. набсовет ВЭБа одобрил создание НКО «Фонд промышленных активов» (100%-ной «дочки» ВЭБа) для передачи ему проблемных промышленных активов: «Индустриального союза Донбасса», угольного холдинга «Сибуглемет» и др., рассказывал «Ведомостям» собеседник, близкий к набсовету. Летом 2016 г. менеджмент ВЭБа называл кредиты на 1,5 трлн руб. «непризнанным убытком». В основном это убытки от спецпроектов ВЭБа, к которым относятся украинские кредиты, олимпийские стройки и убытки ВЭБ-лизинга. Цехомский от комментариев на тему дальнейшей судьбы этих долгов в среду отказался, указав, что «ВЭБ-лизинг» уже в 2018 г. может показать прибыль.
ВЭБ по-прежнему очень сильно зависит от госпомощи. В 2018 г. банк, правда, уже потратил почти всю годовую субсидию из бюджета – 100 млрд руб. – на выплаты по внешним долгам, сообщал «Ведомостям» Цехомский. ВЭБ, по его данным, получил в I квартале более 95,6 млрд руб. На этот год приходится пик выплат по долгам ВЭБа: всего надо заплатить $2,9 млрд, $2 млрд из них – по еврооблигациям (в 2019 г. – примерно $1 млрд по рублевым облигациям), указано в отчетности банка по МСФО за девять месяцев. В 2017 г. ВЭБ справился: в феврале был погашен выпуск еврооблигаций на $750 млн, а в ноябре – на $600 млн.
Прошлым летом правительство, правда, сократило бюджетную помощь ВЭБу с 150 млрд до 100 млрд руб., пройти погашения будет сложно, жаловался в прошлом году «Ведомостям» менеджер госкорпорации. Придется рефинансировать внешние долги за счет иных рыночных источников или уменьшить поддержку экономики, так как одним из рисков для банка, отрезанного от западных финансовых рынков, остается погашение внешней задолженности, говорили и представители банка. То, что правительство закладывает ежегодную поддержку ВЭБа в 100 млрд руб. – комфортный уровень для погашения внешних займов, считает Лопатин, одновременно ВЭБ будет постепенно создавать резервы из нового капитала, покрывая проблемные активы.
За сокращение помощи правительство пообещало разместить в госкорпорации до 200 млрд руб. свободных бюджетных средств на год с возможной пролонгацией. Но решение еще не принято, говорил «Ведомостям» замруководителя Федерального казначейства Станислав Прокофьев.
Председатель ВЭБа Сергей Горьков говорил, что банк развития планирует выйти на прибыль в 2018 г. Но, по словам Цехомского, сейчас ВЭБ считает ситуацию на рынке волатильной и пока воздерживается от прогноза, план на этот год – снизить отчисления в резервы по сравнению с прошлым годом. На результаты в 2018 г. позитивно могут повлиять усилия по формированию нового портфеля доходных активов, считает Волков. Но маловероятно, что ВЭБ покажет существенную прибыль в 2018 г., оговаривается он: из-за значительных расходов на обеспечение деятельности при слабых чистых процентных расходах даже без учета резервов прибыль банка пока невелика. В 2018 г. скорее можно ожидать приближения к безубыточности, прогнозирует Волков.